hace 2 años Lo que necesitas saber de la hiperinflación

Lo que necesitas saber de la hiperinflación

La hiperinflación puede verse influenciada por varios factores. En este artículo, explicaremos el concepto de hiperinflación y analizaremos más de cerca sus causas y consecuencias. Además, se analiza la hiperinflación utilizando el ejemplo de varios países. Al final, aclaramos qué significa la hiperinflación para las criptomonedas, las acciones, los bienes raíces y la deuda.

 

¿Qué es la hiperinflación?

En primer lugar, debe explicarse la diferencia entre hiperinflación e inflación y deflación. En economías sanas y normales, los precios de los bienes y servicios y el valor de una moneda siempre fluctuarán mínimamente. Normalmente, es trabajo de los bancos y del gobierno regular las fluctuaciones de la inflación y la deflación para asegurar precios estables de bienes y servicios y el valor de una moneda. 

Cuanto mejor se regulan las fluctuaciones, más estable es la economía. Se aplican los principios normales de la economía de mercado y el poder adquisitivo del dinero sube y baja dentro de un marco natural. La hiperinflación, por otro lado, es una condición antinatural en una economía en la que los precios de los bienes y servicios suben y el valor de una moneda cae muy bruscamente en un período de tiempo muy corto, lo que reduce el poder adquisitivo del dinero.

No existe una definición precisa de hiperinflación. Sin embargo, la mayoría de la gente usa la definición dada por el economista estadounidense Philip Cagan. En la hiperinflación, los precios pueden duplicarse o aumentar en cuestión de horas o días. El aumento de los precios confunde a los consumidores y la moneda de un país pierde su valor drásticamente.

Hiperinflación usando el ejemplo de la leche

Para ilustrar la hiperinflación con un ejemplo concreto, utilicemos la definición de hiperinflación de Philip Cagan. Supongamos que un litro de leche costaría 30 céntimos de media a principios de junio.

Las condiciones para la hiperinflación se darían si el precio del litro de leche subiera a 45 centavos o más a principios de julio y ya estaba en 67,5 centavos a principios de agosto. En general, es imposible predecir qué tan rápido y con qué fuerza subirán los precios en caso de hiperinflación. Por ejemplo, pasados ​​unos meses, un litro de leche puede costar 100$ o 10.000$.

¿Cómo surge la hiperinflación?

Las causas de la hiperinflación pueden ser muchas y siempre deben analizarse en el contexto apropiado del país o situación. Un factor importante suele ser la excesiva deuda pública. La deuda del gobierno suele ser el resultado de una guerra o de trastornos sociales, económicos o políticos muy fuertes en un país.

Debido a la pérdida del valor del dinero, la hiperinflación a veces exige precios utópicos para los alimentos. Cada vez se pone más dinero en circulación para pagar las inmensas deudas. Este plan funciona a corto plazo, pero a la larga se convierte en un círculo vicioso y el dinero pierde cada vez más su valor. El gobierno pierde la confianza y también la solvencia de la población.

¿Cuándo y cómo termina la hiperinflación?

Cómo y cuándo termina la hiperinflación depende en gran medida de las políticas fiscales que adopte el gobierno de un país. Para frenar la hiperinflación, una de las sugerencias de Cagan fue permitir que los bancos centrales actuaran de manera más independiente y recibir instrucciones claras para perseguir objetivos de política. Los objetivos incluyen las siguientes medidas:

·       Preservar y mantener una moneda estable.

·       Establecer y mantener un nivel de precios estable.

·       Lograr un nivel óptimo de empleo.

·       Mantener tipos de interés moderados.

Los objetivos claros y una política monetaria independiente pueden garantizar que la confianza en las medidas de política fiscal supere la monetización de los déficits presupuestarios. Al abstenerse de estabilizar los precios, los bancos centrales pueden monitorear el crecimiento de la oferta monetaria.

¿Cuáles son las consecuencias de la hiperinflación?

Además del aumento de los precios y la pérdida de confianza de los consumidores y los inversores y prestamistas extranjeros, la hiperinflación tiene otras consecuencias y efectos. Las consecuencias exactas de la hiperinflación varían y son difíciles de predecir. Sin embargo, el inicio de la hiperinflación desencadena una reacción en cadena.

Como consecuencia de la crisis, muchas empresas han tenido que cerrar sus puertas, aumentando el número de desempleos y reduciendo la recaudación fiscal. Además, la disminución de los ingresos fiscales y la depreciación de la moneda pueden hacer que los gastos presupuestarios del Estado tampoco puedan cubrirse.

Esto, a su vez, genera incertidumbre entre la población y los posibles prestamistas extranjeros. También hay consecuencias de gran alcance para los deudores, acreedores y ahorradores.

Hiperinflación en Alemania

Uno de los ejemplos más conocidos de hiperinflación ocurrió en Alemania en 1922-1923 durante la República de Weimar. Debido a la financiación de la guerra y las consecuencias de la guerra, el gobierno de entonces acumuló más y más deudas. El país tuvo que reparar los daños de la guerra, reconstruir el país y atender a las víctimas de la guerra que regresaban.

La situación se volvió cada vez más grave y el país se sumió en una grave crisis económica a fines de 1922. Las tropas francesas y belgas luego ocuparon el Ruhr en 1923 por atrasos en las reparaciones. El gobierno llamó a la población a resistir y a cambio recibieron apoyo financiero del estado.

La montaña de deuda del estado crecía y crecía y había que poner en circulación más y más dinero. Como resultado, el dinero perdió cada vez más su valor. Al final, parte del dinero incluso se usó como combustible para calefacción, porque quemar los paquetes de papel era más barato que calentar con leña.

Hiperinflación en Venezuela

La hiperinflación también estaba en el horizonte en Venezuela. De hecho, Venezuela tiene grandes cantidades de reservas de petróleo. Decisiones políticas controvertidas y una multitud de errores económicos, combinados con el colapso del precio del petróleo, hundieron al país en una gran crisis. La inflación anual comenzó a aumentar de manera constante en 2010, alcanzando una inflación anual de 200,000% a principios de 2019.

La hiperinflación ha provocado que la clase media y alta venezolana pierda casi toda su riqueza. Especialmente los dueños de bonos y otros productos financieros no vinculados que fueron críticos con el gobierno. Como resultado, los partidarios del gobierno se beneficiaron y los críticos del gobierno fueron los grandes perdedores.

Hiperinflación en Zimbabue

Después de obtener la independencia en 1980, Zimbabue experimentó un crecimiento económico sólido y estable en los primeros años posteriores a la independencia. En 1980, un dólar estadounidense valía 0,65 dólares zimbabuenses y no había señales de inflación inminente.

Luego, a principios de la década de 1990, surgió la amenaza de la inflación cuando el gasto del gobierno superó lentamente los ingresos. Esto se debió en parte al aumento del gasto militar en veteranos de guerra y la participación militar en la Segunda Guerra del Congo en 1998, que resultó en una escasez de divisas y un gran déficit presupuestario, que también afectó el gasto interno financiado.

En la hiperinflación, una moneda pierde valor rápidamente. Pagar con monedas y papel moneda es prácticamente inútil. La decisión de no cubrir el gasto dejó a Zimbabue con una inflación crónica, que aumentó al 60 por ciento anual a principios de la década de 2000. Además, a principios de la década de 2000, el gobierno promulgó un esquema de redistribución de tierras que expropió casi todas las 4500 fincas propiedad de personas de color blanco. Esto condujo a una caída significativa de la producción de alimentos y, en consecuencia, del PIB.

Los gastos combinados con las decisiones políticas, económicas y sociales llevaron a una gran crisis social y financiera. En julio de 2008, la tasa de inflación anual fue de casi 231.150.888%. El dólar zimbabuense pronto fue abolido y reemplazado por moneda extranjera como medio de pago.

¿Qué significa la hiperinflación para ciertas criptomonedas, acciones, bienes raíces y deuda?

Criptomoneda

Las criptomonedas pueden establecerse como una alternativa sensata en caso de hiperinflación inminente. En el caso de bitcoin, por ejemplo, la cantidad de bitcoins disponibles está limitada a 21 millones. Por lo tanto, la cantidad de Bitcoins no se puede expandir arbitrariamente. Las criptomonedas pueden ser una solución sensata en caso de hiperinflación.

Por lo tanto, las criptomonedas se consideran un medio de pago relativamente a prueba de inflación que puede ser una alternativa sensata en caso de hiperinflación. Durante la hiperinflación en Venezuela, bitcoin se convirtió en una de las principales monedas paralelas. Por supuesto, otras criptomonedas como Euthereum o Ripple también son adecuadas como inversión.

Acciones y bienes raíces

Al igual que las criptomonedas, las acciones pueden ser una buena elección frente a la inminente hiperinflación. Sin embargo, es importante enfatizar aquí que la cartera de renta variable debe estar bien diversificada y, por ejemplo, también invertir en acciones de empresas líderes en el mercado. Los bienes raíces también pueden resultar una buena inversión.

Sobre todo, si tienes una hipoteca a tipo fijo. Por ejemplo, la hipoteca se puede pagar con dinero que pierdes debido a la inflación. Además, el dinero definitivamente no debe guardarse, porque entonces puedes ver cómo el dinero pierde valor gradualmente en tu cuenta.

Deuda

En teoría, con la inflación, la deuda debería pagarse más rápido y más fácilmente. Las deudas fijas antes del inicio de una hiperinflación ya no son las mismas que las deudas durante una hiperinflación, debido a la pérdida de valor del dinero provocada por el aumento de la oferta monetaria. Esto significa que el deudor eventualmente puede pagar la deuda más fácilmente debido a la pérdida de valor del dinero.

Sin embargo, el efecto solo se vuelve perceptible a niveles de deuda más altos. En particular, los presupuestos gubernamentales con una elevada carga de deuda se beneficiarán de este alivio de la deuda.

Conclusión

Hoy, el peligro de hiperinflación es en realidad relativamente pequeño. Sin embargo, la mala gestión política, económica o social puede hacer que una moneda pierda valor en un corto período de tiempo. La pérdida de valor de la moneda hace que los precios suban rápidamente y la pérdida de valor y el aumento de precio tomen un curso descontrolado.

Para frenar la deuda y el gasto, muchos países y gobiernos ya han intentado aumentar la cantidad de dinero. Sin embargo, esto tuvo consecuencias fatales y empeoró aún más la situación. Sin embargo, la población puede tratar de proteger su capital de las consecuencias con criptomonedas, acciones o bienes raíces.

A pesar de los efectos negativos de la hiperinflación, en principio una ligera inflación también tiene un efecto positivo en la economía.

 

 


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